Общая характеристика идентификации и анализа рисков. Цели, задачи, функции идентификации товаров Основная цель этапа идентификации

3.1.3. Принципы информационного обеспечения системы управления риском.

Кредитный риск

Страновой риск

Рыночный риск

Рыночный риск по неторговым операциям

Валютный риск по неторговым балансовым активам и пассивам

Рыночный риск по операциям на финансовых рынках

Процентный риск по торговым позициям

Фондовый риск

Валютный риск

Стоимость под риском (Value-at-Risk, VaR)

Риск ликвидности

Политика и процедуры

Операционный риск

Основной целью идентификации и анализа рисков является формирование у лиц, принимающих решения, целостной картины рисков, угрожающих бизнесу организации, жизни и здоровью ее сотрудников, имущественным интересам организации, обязательствам, возникающим в процессе взаимодействия организации с клиентами и партнерами и т.п. В данном случае важен не только перечень рисков, но и понимание того, как эти риски могут повлиять на деятельность организации и насколько серьёзными могут быть последствия.

Идентификация и анализ рисков предполагает проведение качественного, а затем количественного изучения рисков, с которыми сталкивается организация.

Качественный анализ предполагает обнаружение рисков, исследование их особенностей, выявление последствий реализации соответствующих рисков в форме экономического ущерба, раскрытие источников информации относительно каждого риска. На данной стадии проводится подробная классификация выявленных рисков. В результате этого у менеджера возникает понимание круга проблем, с которыми придется столкнуться в процессе управления рисками.

Основной шаг стадии количественной оценки рисков - обработка собранной информации. Она должна обслуживать цели последующего процесса принятия решений по управлению рисками. Для выявления факторов риска и степени их воздействия могут быть использованы различные методы статистической обработки данных.

Можно предложить множество критериев для выделения этапов проведения идентификации и анализа рисков. Наиболее распространенным является степень подробности исследования рисков. В соответствии с ней можно выделить следующие этапы:

· Осмысление риска, т.е. качественный анализ, сопровождаемый исследованием структурных характеристик риска (опасность - подверженность риску - уязвимость). Этот этап определяет, с чем столкнется в дальнейшем управление, и тем самым задает границы принятия решений в процессе.
· Анализ конкретных причин возникновения неблагоприятных событий и их отрицательных последствий. Данный этап представляет собой подробное изучение отдельных рисков(причинно-следственные связи между факторами риска, возникновение неблагоприятных событий и вызванным ими появлением ущерба). Такое исследование обеспечивает основу для принятия решений в управлении рисками.
· Комплексный анализ рисков. На этой стадии предполагается изучение всей совокупности рисков в целом, что дает комплексную картину. Это позволяет проводить единую политику по управлению рисками. Подобное исследование включает также проведение таких процедур, как аудит безопасности, т.е. всестороннее исследование экономической деятельности организации, методов принятия решений и используемых технологий с целью выявления и анализа рисков, которым может быть подвержена эта деятельность.

· Особенности измерения риска. Численное выражение уровня риска позволяет установить подходящие пределы (интервалы значений) для приемлемого риска, что облегчает контроль за соблюдением соответствующих целевых установок. Однако очевидно, что разные методики измерения риска могут привести к разным представлениям о том, как можно выразить приемлемый риск.
· Традиции ведения данного бизнеса и корпоративная культура, а также предписания и рекомендации надзорных органов. Решения о том, что есть приемлемый риск, часто принимают по аналогии с существующей практикой или в соответствии с нормативными документами.
· Специфика принятой программы управления риском. Разное сочетание методов управления рисками (например, решение о величине рисков, оставляемых на собственном удержании) может изменить представление менеджера о степени приемлемости тех или иных рисков. Поэтому установление уровней приемлемого риска может пересматриваться в ходе формирования программы управления риском.

Меры риска, т.е. величины, численно выражающие размер соответствующего риска. Чаше всего это - размер ущерба и/или вероятность его возникновения. Если обозначить величину ущерба V (ущерб), вероятность его возникновения - Р (ущерб), то ограничения для них можно записать следующим образом:

P min < P ущерб < P max

V min < V ущерб

Рисковый капитал предстает как мера случайного убытка. Значение вероятности, определяющей рисковый капитал, задает уровень приемлемого риска, связанного с тем, что убытки не превысят резервы и оборотные средства с указанной вероятностью. Это значение должно быть велико.

Основная проблема практического оценивания значения рискового капитала - дефицит информации для построения распределения ущерба, поэтому разрабатываются методы косвенной оценки.

Система интегрированного управления рисками Группы определяется Политикой интегрированного управления рисками ОАО «Сбербанк России», утвержденной Постановлением Правления Банка в феврале 2012 года. Согласно положениям данного документа, управление рисками Группы представляет собой трехуровневый процесс:

первый уровень управления (осуществляется Правлением Банка, Комитетом ОАО «Сбербанк России» по рискам Группы) - управление совокупным риском Группы. Результатом данного процесса является в том числе формирование требований и ограничений к процессам управления отдельными группами рисков, к процессам управления рисками в организациях - участниках Группы, а также определение конкретных коллегиальных органов и структурных подразделений организаций - участников Группы, ответственных за управление выделенными группами рисков;
второй уровень управления (осуществляется соответствующими Комитетами Банка) - управление отдельными группами рисков Группы в рамках ограничений и требований, установленных на 1-м уровне управления;
третий уровень управления (осуществляется коллегиальными органами и структурными подразделениями организаций - участников Группы) - управление отдельными группами рисков в организациях-участниках Группы в рамках требований и ограничений, установленных на 1-м и 2-м уровне управления.

Процесс интегрированного управления рисками Группы включает в себя пять основных групповых этапов:

идентификация рисков Группы и оценка их существенности - целью этапа является выявление всех существенных рисков, влияющих на деятельность Группы;
формирование систем управления существенными рисками - целью этапа является распределение функций либо актуализация такого распределения по управлению рисками Группы среди должностных лиц, подразделений и коллегиальных органов Банка и иных участников Группы и формирование (либо актуализация) методологической базы, регламентирующей управление рисками Группы;
планирование уровня подверженности Группы рискам - целью этапа является определение целевого уровня рисков Группы посредством учета риск-метрик в бизнес-плане Группы и участников Группы;
установление аппетита к риску Группы и участников Группы - целью этапа является утверждение в Банке и согласование с Наблюдательным советом Банка предельно-допустимого уровня рисков, которые вправе принимать на себя Группа, а также формирование системы лимитов и ограничений, позволяющих соблюсти установленный аппетит к риску Группы;
управление совокупным уровнем рисков Группы - целью этапа является обеспечение соответствия уровня рисков Группы целевым значениям.

В рамках внедрения системы интегрированного управления рисками в 2012 году были реализованы следующие инициативы:

проведена идентификация рисков Группы, по результатом которой выявлены существенные риски, сгруппированные для целей управления в следующие группы: кредитный риск, страновой риск, рыночные и кредитные риски операций на финансовых рынках, процентный и валютный риски по неторговым позициям, риск потерь из-за изменения стоимости имущества, операционный риск, правовой и регуляторный риск, комплаенс-риск, риск ликвидности, риск потери деловой репутации, стратегический риск и бизнес-риск, риск моделей, налоговый риск;
решением Комитета ОАО «Сбербанк России» по рискам Группы функции управления существенными рисками распределены среди коллегиальных рабочих органов и структурных подразделений Банка;
разработана методологическая база, определяющая риск-метрики, характеризующие совокупный уровень рисков Группы, порядок их расчета и стресс-тестирования;
в рамках процесса бизнес-планирования Группы на 2013–2015 годы в бизнес-план Банка включены риск-метрики, характеризующие планируемый уровень рисков Банка;
решением Комитета ОАО «Сбербанк России» утвержден Аппетит к риску Банка.

На 2013 год запланировано распространение методологии и процессов интегрированного управления рисков на участников Группы.

Группа постоянно совершенствует систему управления рисками, стремясь соответствовать лучшим практикам и рекомендациям регулирующих органов. В рамках данных решений в течение 2013–2015 годы предполагается последовательное внедрение и усовершенствование как методов и процессов управления рисками на интегрированном уровне, так и на уровне систем управления отдельными видами рисков.

Группа принимает на себя кредитный риск, а именно риск того, что контрагент не сможет погасить задолженность, исполнить свои финансовые обязательства в полном объеме или частично в установленный срок. Реализуемая Группой Политика по управлению кредитными рисками осуществляется в рамках системы интегрированного управления рисками и направлена на повышение конкурентных преимуществ Группы за счет расширения круга контрагентов и перечня предоставляемых кредитных продуктов и продуктов финансовых рынков, реализации системного подхода к управлению кредитными рисками, в том числе обеспечивающих сохранение или снижение уровня реализованных кредитных рисков, оптимизации отраслевой, региональной и продуктовой структуры кредитных портфелей.

Группа применяет следующие основные методы управления кредитными рисками:

предупреждение кредитного риска путем идентификации, анализа и оценки потенциальных рисков на стадии, предшествующей проведению операций, подверженных кредитному риску;
планирование уровня кредитного риска путем оценки уровня ожидаемых потерь;
внедрение единых процессов оценки и идентификации рисков;
ограничение кредитного риска путем установления лимитов и/или ограничений риска;
структурирование сделок;
управление обеспечением по сделкам на финансовых рынках;
мониторинг и контроль уровня кредитного риска;
применение системы полномочий принятия решений;
создание резервов для возмещения потерь.

Оценка кредитного риска проводится в целом по Группе и по отдельным портфелям активов, подверженных кредитному риску, а также в разрезе индивидуальных кредитных рисков отдельных контрагентов и групп контрагентов, стран, географических регионов, отраслей хозяйства/видов экономической деятельности.

В Группе функционирует система внутренних рейтингов, в основе которой лежат экономико-математические модели оценки вероятности дефолта контрагентов и сделок. Оценка индивидуальных кредитных рисков контрагентов Группы по сделкам, несущим кредитный риск, проводится в зависимости от типов контрагентов:

корпоративных клиентов, кредитных организаций, финансовых компаний, индивидуальных предпринимателей, стран, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, страховых и лизинговых компаний - на основании системы кредитных рейтингов, а также путем построения моделей прогнозных денежных потоков или иных важных показателей;
физических лиц - на основании оценки платежеспособности контрагентов в соответствии с внутренними нормативными документами Группы и экспресс-оценкой.

Система кредитных рейтингов обеспечивает дифференцированную оценку вероятности неисполнения / ненадлежащего исполнения контрагентами своих обязательств на основе анализа количественных (финансовых) и качественных факторов кредитного риска, степени их влияния на способность контрагента обслуживать и погашать принятые обязательства.

Внутренними нормативными документами Группы предусматривается оценка совокупности факторов, перечень которых стандартизирован в зависимости от типов контрагентов.

При этом обязательной оценке подлежат факторы риска, связанные с финансовым состоянием контрагента и тенденциями его изменения, структурой собственности, деловой репутацией, кредитной историей, системой управления денежными потоками и финансовыми рисками, информационной прозрачностью, позицией клиента в отрасли и регионе, наличием поддержки со стороны органов государственной власти и материнских компаний (в случае вхождения контрагента в холдинг), а также так называемые предупреждающие факторы. На основании анализа указанных факторов риска проводится оценка вероятности дефолтов контрагентов/сделок с последующей их классификацией по рейтингам.

Группа уделяет пристальное внимание контролю концентрации крупных кредитных рисков и соблюдению пруденциальных требований Банка России, анализу и прогнозу уровня кредитных рисков. При анализе, контроле и управлении концентрацией кредитного риска используются следующие методы:

распределенный механизм идентификации критериев юридической и экономической связи заемщиков с последующим централизованным ведением единого списка групп связанных заемщиков;
контроль представления крупных кредитов единичным заемщикам или группам связанных заемщиков,
выделение групп заемщиков в разрезе отраслевой, страновой и географической (внутристрановой) принадлежности.

Система контроля и мониторинга уровня кредитных рисков Группы реализуется на основе определенных внутренними нормативными документами Группы принципов, обеспечивающих предварительный, текущий и последующий контроль операций, подверженных кредитному риску, соблюдения установленных лимитов риска, своевременное проведение их актуализации.

В Группе разработана многоуровневая система лимитов, основанная на ограничении кредитного риска по операциям кредитования и операциям на финансовых рынках.

При выдаче кредитов Группа обычно требует предоставления обеспечения. Для ограничения кредитного риска может быть принято одновременно несколько видов обеспечения. В соответствии с политикой Группы обеспечение по кредитам юридическим лицам (залоговая стоимость имущественного обеспечения, и / или сумма обязательств (лимит ответственности) по договору поручительства, и / или сумма гарантии) должно покрывать величину кредита и процентов по нему, начисленных не менее чем за три месяца.

Как один из подходов к хеджированию рисков кредитных сделок разработана и применяется Залоговая политика (как часть кредитной политики), определяющая базовые принципы и элементы организации работы с залоговым обеспечением при кредитовании.

Залоговая политика нацелена на повышение качества кредитного портфеля в части залогового обеспечения. Качество залога определяется вероятностью получения денежных средств в размере предполагаемой залоговой стоимости при обращении взыскания на предмет залога или его реализации. Качество залога косвенно характеризуется перечнем и существенностью сопряженных с залогом рисков и определяется рядом факторов (ликвидность; достоверность определения стоимости; риски обесценения; подверженность рискам утраты и повреждения; риски, обусловленные причинами правового характера, и прочие).

Оценка стоимости залога производится на основании внутренней экспертной оценки специалистов Группы, оценки независимых оценщиков либо на основании стоимости предмета залога в бухгалтерской отчетности заемщика с применением дисконта. Использование поручительства платежеспособных юридических лиц как обеспечения требует такой же оценки рисков Поручителя, как и Заемщика.

С целью эффективного управления кредитным риском по операциям с юридическими лицами Группа определяет два основных вида проводимых операций:

операции корпоративного кредитования;
операции на финансовых рынках с клиентами и контрагентами - юридическими лицами (корпоративными клиентами и финансовыми институтами) - далее - операции на финансовых рынках

В 2012 году был разработан и утвержден общегрупповой процесс управления кредитным риском по операциям на финансовых рынках. Внедрение в Группе данного процесса, а также единых принципов идентификации, оценки и лимитирования кредитных рисков операций на финансовых рынках будет осуществлено в 2013 году Также запущена стратегическая ИТ-программа «Автоматизация системы управления рисками Корпоративно-инвестиционного блока», в рамках которой автоматизируются основные процессы управления рисками на финансовых рынках, в том числе кредитным риском.

Одновременно с этим в Группе действует многомерная система полномочий, позволяющая определить уровень принятия решений по каждой кредитной заявке. Каждому территориальному подразделению присваивается профиль риска, определяющий полномочия данного подразделения по принятию самостоятельных решений в зависимости от категории риска заявки. В свою очередь, категория риска заявки зависит от совокупного лимита и категории риска заемщика/группы связанных заемщиков, а также от категории кредитного продукта. Таким образом, действующие системы лимитов и полномочий позволяют оптимизировать кредитный процесс и надлежащим образом управлять кредитным риском.

В 2012 году Группа начала тиражирование методов управления кредитным риском, применяемых в Банке, в дочерние банки.

Тем не менее в группе ведется работа по дальнейшему совершенствованию методологии установления лимитов, в том числе в рамках внедрения в Банке Basel II.

В частности, в декабре 2012 года Банком разработаны и утверждены подходы к установлению портфельных лимитов на потребляемый экономический капитал для отраслей, крупнейших заемщиков и розничных продуктов в целях контроля за риском концентраций.

Учитывая направленность Банка и Группы на использование современных методик и инструментов управления кредитными рисками, в Банке идет процесс построения единых максимально стандартизированных процессов розничного кредитования с учетом сегментации клиентов по профилю риска и минимизации количества участников процесса за счет централизации и глубокой автоматизации процессов. В частности, в 2012 году система управления рисками розничных клиентов на базе технологии «Кредитная фабрика» получила свое дальнейшее развитие как на уровне Банка, так и на уровне Группы.

По технологии «Кредитная фабрика» в Банке предоставляются основные виды кредитных продуктов для физических лиц - потребительские кредиты, авто- и жилищные кредиты, кредитные карты.

В 2012 году в рамках технологии на уровне Банка были произведены следующие изменения:

для жилищных кредитов по технологии «Кредитная фабрика» внедрена скоринговая оценка кредитной истории клиентов - физических лиц на основании статистического подхода;
технология Risk-Based-Pricing, применяемая по потребительским кредитам, распространена на новые клиентские сегменты;
для всех продуктов внедрены рейтинговые модели оценки благонадежности клиентов;
для автокредитов, жилищных кредитов и кредитных карт внедрена интегральная скоринговая модель;
для потребительских кредитов внедрены региональные скоринговые карты уровня риска за счет учета региональной специфики в профиле риска;
в процесс предкредитной обработки внедрена система фрод-мониторинга, которая получит дальнейшее развитие в 2013 году.

На уровне Группы продолжено внедрение технологии «Кредитная фабрика» в дочерних банках - ОАО «БПС-Сбербанк» (Беларусь), АО «Сбербанк России» (Украина) и ДБ АО «Сбербанк» (Казахстан).

Кроме того, в 2012 году начат процесс перевода на технологию «Кредитная фабрика» розничных кредитных продуктов в дочерних банках группы Sberbank Europe. Так, в декабре 2012 осуществлен запуск потребительских кредитов в Чехии, инициированы новые проекты в Словакии, Сербии и Чехии.

В рамках внедрения Basel II в Банке разработан полный набор поведенческих моделей Basel для всех розничных кредитных продуктов, определены показатели, необходимые для расчета экономического капитала (всего разработано 42 модели PD, 21 модель LGD и 18 моделей EAD).

В течение 2010–2011 годов в Группе велись работы по внедрению внутрибанковской автоматизированной системы, благодаря которой удалось достигнуть глубокой автоматизации кредитного процесса. В течение 2012 года работы по оптимизации и расширению функциональности этой системы были продолжены. В частности, были учтены существенные изменения в методологии учета кредитных рисков, направленные на соответствие методик рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору.

Помимо этого в 2012 Группой велись работы по внедрению комплексных автоматизированных систем:

системы управления кредитными рисками, позволяющей осуществлять оценку текущего состояния, динамику изменения и прогноз кредитных рисков;
системы управления корпоративными кредитными лимитами, внедрение которой позволит обеспечить гибкий механизм управления структурой лимитов, в том числе при условии дальнейшего развития методологии, оптимизировать трудозатраты на осуществление функции управления лимитами и подготовку аналитических материалов.

Интеграция имеющихся и внедряемых автоматизированных систем, запланированная на 2013–2014 годы, обеспечит соответствие процесса по управлению кредитными рисками требованиям Базельского комитета по банковскому надзору.

Группа, в соответствии с разработанными макроэкономическими сценариями, проводит анализ чувствительности уровня кредитных рисков на уровне индивидуальных контрагентов и кредитного портфеля в целом, по итогам которого выявляются макрофакторы, максимально коррелирующие с вероятностью дефолта контрагентов. В целях проведения стресс-тестирования статистическая информация о резких изменениях макрофакторов используется при моделировании рейтингов в стрессовых ситуациях.

Группа осуществляет постоянный контроль за процессами взыскания проблемной задолженности на всех стадиях сбора. При выявлении проблемных зон / этапов в процессе взыскания задолженности, снижения уровня эффективности сбора, роста проблемного портфеля в отдельных регионах, клиентских или продуктовых сегментах осуществляется оптимизация процесса кредитования / взыскания.

В 2012 году в рамках данного направления были проведены работы по повышению эффективности мероприятий в части истребования просроченной задолженности по кредитам физических лиц. В частности, осуществлены функциональные доработки АС «Tallyman», на базе которой реализована автоматизация процессов взыскания просроченной задолженности физических лиц на ранней стадии, а также внедрена система автоматического исходящего обзвона (PDS) на базе программного комплекса AVAYA PROACTIVE CONTACT, которая позволила существенно увеличить количество просроченных кредитов, обрабатываемых одним оператором.

Также в 2012 году были продолжены работы по реализации программы «Разработка и автоматизация бизнес-процесса сбора просроченной задолженности физических лиц на ранней стадии в дочерних банках ОАО «Сбербанк России», в частности в ОАО «БПС-Сбербанк» (Беларусь).

Риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения обязательств суверенными контрагентами определенной страны и остальными контрагентами этой страны по причинам, отличным от стандартных рисков (по причинам, зависящим не от контрагента, а от правительства страны).

В целях минимизации рисков при проведении операций, вызывающих возникновение обязательств перед Группой у нерезидентов, а также правительств иностранных государств, проводится оценка риска стран и установление лимитов риска на страны. Оценка страновых рисков осуществляется на основании рейтингов международных рейтинговых агентств (S&P, Moody’s, Fitch), величины номинального ВВП, уровня экономического развития страны и стратегического значения страны для Группы. Для стран, не имеющих международных рейтингов, оценка осуществляется в соответствии с внутренними нормативными документами, предполагающими анализ факторов риска, связанных с платежеспособностью стран, условиями текущего развития, эффективностью управления внешним долгом, офшорным статусом и международной репутацией, государственным устройством и внутриполитической ситуацией. В целях ограничения страновых рисков Группа осуществляет операции с контрагентами-нерезидентами в рамках лимитов риска на соответствующие страны.

Возможность возникновения у Группы финансовых потерь вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют, котировок долевых ценных бумаг, процентных ставок, цен на драгоценные металлы и других рыночных индикаторов. Основной целью управления рыночным риском Группы является оптимизация уровня рыночного риска в рамках Группы, соответствие уровня рисков установленным ограничениям, минимизация потерь при реализации неблагоприятных событий.

Группа выделяет следующие категории рыночного риска:

валютный риск - риск возникновения убытков или снижения прибыли, связанный с изменением курсов иностранных валют;
процентный риск - риск возникновения убытков или снижения прибыли, связанный с изменением уровня процентных ставок.
фондовый риск - риск возникновения убытков или снижения прибыли, связанный с изменением справедливой стоимости долевых ценных бумаг (например, обыкновенных и привилегированных акций);
товарный риск - риск возникновения убытков или снижения прибыли, связанный с изменением стоимости товарных активов (в частности, драгоценных металлов);
риск волатильности - риск возникновения убытков или снижения прибыли от операций с опционами, связанный с изменением вмененной волатильности базовых активов опционов;
риск ликвидности - риск невозможности открытия/закрытия или изменения достаточно большой позиции на рынке, бирже или против определенного контрагента по рыночным котировкам, а также невозможности обеспечить своевременное исполнение контрактных обязательств без понесения убытков в недопустимых для финансовой устойчивости размерах.

Управление рыночным риском включает управление портфелями ценных бумаг и контроль за открытыми позициями по валютам, процентным ставкам и производным финансовым инструментам. В этих целях Комитет по управлению активами и пассивами (далее - «КУАП») устанавливает лимиты портфелей ценных бумаг, открытых позиций, лимиты стоп-лосс и другие ограничения. Уполномоченные органы и подразделения определяют методологии в отношении управления рыночным риском и устанавливают лимиты на конкретные виды операций.

Лимиты рыночного риска устанавливаются на основе анализа стоимости, подверженной риску (Value-at-Risk), сценарного анализа, стресс-тестирования, а также с учетом ограничений, установленных нормативными и распорядительными документами Банка России и рекомендаций Базельского Комитета по банковскому надзору. Расчет величины VaR по операциям на финансовых рынках осуществляется как в разрезе отдельных составляющих, так и совокупно, а также определяя эффект от диверсификации.

Группа разделяет принципы управления рыночным риском по торговой и банковской книге. Полномочия по управлению рыночным рискам разделены между КУАП и Комитетом по рискам трейдинга (далее - «КРТ») в разрезе видов рыночного риска по группам операций (торговые и неторговые операции).

Управление рыночным риском осуществляется в соответствии с «Политикой управления рыночным и кредитным рисками операций на финансовых рынках» и «Политикой по управлению процентным и валютным рисками банковской книги».

Процентный риск по неторговым балансовым активам и пассивам. Группа принимает на себя рыночный процентный риск, связанный с влиянием колебаний рыночных процентных ставок на потоки денежных средств. Процентный риск по неторговым позициям возникает вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок и включает в себя:

процентный риск, возникающий из-за несовпадения сроков погашения (пересмотра процентных ставок) активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок, при параллельном сдвиге, изменении наклона и формы кривой доходности;
базисный риск, возникающий из-за несовпадения степени изменения процентных ставок по активам и обязательствам, чувствительным к изменению процентных ставок, со схожим сроком до погашения (срока пересмотра процентных ставок); и
риск досрочного погашения (пересмотра процентных ставок) активов и обязательств, чувствительных к изменению процентных ставок.

В случае роста процентных ставок стоимость привлеченных Группой средств может увеличиться быстрее и значительнее, чем доходность размещенных средств, что приведет к снижению финансового результата и процентной маржи, и, наоборот, в случае снижения ставок доходность работающих активов может снизиться быстрее и значительнее, чем стоимость привлеченных средств.

Цели управления данным типом рыночного риска - минимизация потенциальных потерь вследствие реализации процентных и валютных рисков, стабилизация процентной маржи банка вне зависимости от рыночных условий. В целях управления процентным риском КУАП устанавливает максимальные процентные ставки привлечения средств юридических лиц, а также минимальные ставки размещения ресурсов в кредиты юридическим лицам, минимальные доходности инвестиций в ценные бумаги, а также ограничения на долгосрочные активные операции, т.е. операции, которым свойственен наибольший процентный риск. Правление утверждает фиксированные процентные ставки по вкладам для Центрального аппарата Банка и территориальных банков, которые предварительно утверждаются КУАП. Процентные ставки по депозитам зависят от срока до погашения кредита или депозита, его суммы и категории клиента. Ставки по кредитам физических лиц утверждаются КУАП.

КУАП каждого территориального банка утверждает процентные ставки по операциям с юридическими лицами с учетом региональной конъюнктуры и обеспечения эффективности проведения активно-пассивных операций территориального банка, а также с учетом предельных ставок привлечения/размещения ресурсов юридических лиц, утверждаемых КУАП Центрального аппарата Банка.

Для оценки процентного риска используется стандартизированный шок в соответствии с рекомендациями Базельского комитета. Прогнозирование возможных изменений процентных ставок выполняется отдельно по рублевой позиции и агрегированн по валютной позиции. Шок процентных ставок рассчитывается как 1 и 99% квантили распределения изменения среднегодовой процентной ставки, полученного при помощи метода исторических симуляций по данным за последние 5 лет. В качестве базовой ставки для оценки шока процентных ставок в рублях используется индикативная ставка по рублевым процентным свопам сроком на 1 год (RUB IRS 1Y), а также LIBOR 3M - для валютной позиции.

В таблице ниже показано воздействие на прибыль до налогообложения роста и падения процентных ставок по состоянию на 31 декабря 2012 года:

Изменение прибыли до налогообложения по данным на 31 декабря 2012 года
Снижение процентной ставки на 302 базисных пункта
Рост процентной ставки на 583 базисных пункта
Снижение процентной ставки на 20 базисных пункта
Рост процентной ставки на 85 базисных пунктов

В расчете воздействия на прибыль до налогообложения роста и падения процентных ставок по состоянию на 31 декабря 2012 применена новая методология расчета величины волатильности процентных ставок в российских рублях и иностранной валюте:

по сравнению с методологией, использовавшейся в отчете на 31 декабря 2011 года, изменился расчет сценария изменения процентных ставок. В отчете на 31 декабря 2011 года снижение и рост процентной ставки рассчитывались как 10 и 90% квантили распределения изменения процентных ставок на горизонте 1 год, полученного методом исторических симуляций;
в качестве индикативной процентной ставки в российских рублях на 31 декабря
2011 года использовалась процентная ставка по трехмесячным кредитам московского межбанковского рынка (MOSPRIME 3M).

В таблице ниже показано воздействие на прибыль до налогообложения роста и падения процентных ставок по состоянию на 31 декабря 2011 года:

	Позиции, номинированные в рублях	Позиции, номинированные в иностранной валюте
Снижение процентной ставки на 290 базисных пункта
Рост процентной ставки на 412 базисных пунктов
Снижение процентной ставки на 31 базисных пунктов
Рост процентной ставки на 83 базисных пунктов

Для того чтобы сравнительные данные соответствовали раскрытиям 2012 года, ниже представлено воздействие на прибыль до налогообложения роста и падения процентных ставок по состоянию на 31 декабря 2011 года, рассчитанное на основе волатильности процентных ставок в российских рублях и иностранной валюте согласно методологии, принятой в 2012 году:

Изменение прибыли до налогообложения по данным на 31 декабря 2012 года (в миллиардах российских рублей)	Позиции, номинированные в рублях	Позиции, номинированные в иностранной валюте
Снижение процентной ставки на 299 базисных пунктов
Рост процентной ставки на 599 базисных пункта
Снижение процентной ставки на 38 базисных пункта
Рост процентной ставки на 167 базисных пункта

Анализ чувствительности, представленный выше, показывает изменение прибыли до налогообложения при параллельном сдвиге кривой доходности по всем позициям, чувствительным к изменению процентных ставок, т.е. процентные ставки по всем срокам до погашения изменяются на одну и ту же величину. Оценка процентного риска не учитывает возможного досрочного погашения и востребования инструментов.

C начала 2012 года Группа приступила к разработке системы управления процентным риском по неторговым позициям в соответствии с рекомендациями Базельского комитета. В рамках данного проекта разрабатываются новые подходы к измерению, стресс-тестированию, лимитированию и хеджированию процентного риска по неторговым позициям. Разрабатываются методология и модели по оценке чувствительности продуктов к процентному риску с учетом поведения клиентов, позволяющие значительно повысить точность измерения и эффективность управления процентным и валютным риском по неторговым позициям. Параллельно ведется проект по внедрению ALM-системы, которая будет покрывать все задачи управления активами и пассивами банков - членов Группы, в том числе и задачи управления процентным риском по неторговым позициям.

Валютный риск возникает вследствие изменения курсов иностранных валют. Группа подвержена валютному риску вследствие наличия открытых позиций (главным образом, в долларах США и евро относительно российского рубля).

В рамках управления валютным риском в Группе установлены сублимиты открытой валютной позиции для территориальных банков. Кроме этого, действует система лимитов и ограничений на проведение Казначейством конверсионных арбитражных операций, включающая в себя лимиты открытой позиции в иностранной валюте, лимиты на операции на внутреннем и внешнем рынках, лимиты максимальных потерь (stop-loss).

Казначейство Банка ежедневно консолидирует совокупную открытую валютную позицию Группы и принимает меры к сохранению размера открытой валютной позиции Группы на минимальном уровне. В качестве основных инструментов управления валютными рисками Группа использует операции своп, форвардные контракты, а также фьючерсные контракты на доллар США, обращающиеся на ММВБ.

В полномочия КРТ включается управление рыночным риском по торговым операциям, в части риска ликвидности КРТ подотчетен КУАП.

Контроль рыночного риска операций на финансовых рынках осуществляется подразделениями, организационно не зависящими от подразделений, заключающих сделки на финансовых рынках. Процесс мониторинга риска подразумевает непрерывный контроль торговых операций на всех этапах операционного процесса.

Для целей управления рыночными рисками операций на финансовых рынках совершаемые торговые операции агрегируются в портфели, имеющие иерархическую структуру, определенную в соответствии с типами принимаемых рисков и распределением ответственности за принятие решений. Управление рыночными рисками по операциям на финансовых рынках в Группе осуществляется через систему уполномоченных органов, принимающих решения в зависимости от уровня риска и иерархии портфелей, такая система позволяет обеспечить оперативность и гибкость принимаемых решений.

Группа выделяет следующие наиболее значимые виды рыночного риска для торговых операций на финансовых рынках.

Группа подвержена процентному риску в связи с осуществлением торговых операций с долговыми ценными бумагами, а также производными финансовыми инструментами.

В целях ограничения процентного риска и управления им в соответствии с Политикой управления рыночным и кредитным рисками операций на финансовых рынках КРТ, а также лица, уполномоченные им, устанавливают следующие типы лимитов и ограничений: лимиты вложений, лимиты чувствительности к изменению процентных ставок (DV01), лимиты концентрации, лимиты потерь при проведении торговых операций, лимиты величины VaR, ограничения на проведение операций прямого и обратного «репо».

Группа принимает фондовый риск, возникающий вследствие изменения справедливой стоимости долевых ценных бумаг корпоративных эмитентов, а также производных финансовых инструментов на них, в которых Группа имеет позицию. В целях ограничения фондового риска КРТ, а также лица, уполномоченные им, устанавливают лимиты на совокупную позицию, лимиты потерь при проведении торговых операций, лимиты величины VaR, лимиты чувствительности. Территориальные банки не осуществляют торговые операции с акциями.

В целях ограничения валютного риска операций на финансовых рынках КРТ, а также лица, уполномоченные им, устанавливают лимиты на открытую валютную позицию для всех портфелей операций, чувствительных к валютному риску, а также лимиты величины VaR.

Метод VaR является одним из основных способов оценки рыночного риска Группы. VaR позволяет оценить максимальный объем возможных с установленным уровнем доверительной вероятности финансовых потерь за определенный период времени. Группа осуществляет расчет VaR методом исторического моделирования с использованием параметрических надбавок. Данный метод позволяет оценить вероятные сценарии будущих изменений цен на основании прошлых изменений. При этом учитываются взаимозависимости между индикаторами финансового рынка (например, процентными ставками и обменными курсами), а также изменения цен отдельных инструментов, не обусловленные изменением рыночной ситуации в целом.

Расчет VaR производится на основании следующих допущений:

исторические данные об изменении индикаторов финансового рынка используются за
2 года, предшествующих отчетной дате;
в качестве индикаторов финансового рынка используются курсы иностранных валют, цены на облигации, акции и драгоценные металлы, а также уровни процентных ставок;
VaR рассчитывается для периода в 10 рабочих дней, в течение которого в среднем возможно закрытие (или хеджирование) позиций Группы, подверженных рыночному риску; и
используется 99%-ный уровень односторонней доверительной вероятности, что означает, что потери в размере, превышающем VaR, ожидаются Группой для одного из 100 периодов.

В целях оценки адекватности применяемой модели расчета VaR Группа регулярно проводит обратное тестирование (back-testing) посредством сравнения стоимости под риском с фактическими потерями.

Несмотря на то что VaR позволяет получить оценку риска, необходимо учитывать также недостатки этого метода, такие как:

использование прошлых изменений цен не позволяет в полной мере оценить возможные колебания цен в будущем;
расчет ценовых индикаторов финансового рынка за период 10 дней подразумевает, что возможно закрытие (или хеджирование) всех позиций Группы в течение данного промежутка времени. Данная оценка может неточно отражать размер рыночного риска в периоды снижения ликвидности рынка, во время которых срок закрытия (или хеджирования) позиций Группы может увеличиться;
использование 99%-ного уровня односторонней доверительной вероятности не позволяет оценить объем потерь, ожидаемых с вероятностью менее 1%;
расчет VaR производится на основании позиций Группы, подверженных рыночному риску, на конец дня и может не отражать риск, принимаемый Группой в течение дня.

Принимая во внимание недостатки метода VaR, в целях получения более полной информации о размере рыночного риска Группа дополняет расчет VaR оценками рыночного риска с использованием методологии сценарного анализа и стресс-тестирования.

Результаты расчетов процентного, фондового и валютного риска при помощи метода VaR на 31 декабря 2012 года приведены в таблице ниже:

В 2012 году была утверждена новая модель расчета, в рамках которой разработан более точный подход к расчету VaR по портфелю долговых инструментов. При расчете учитывается средневзвешенное время до погашения облигации (дюрация), что приводит к существенному уменьшению величины рыночного риска для портфеля долговых инструментов. Новая модель более полно отражает фондовые риски по неликвидным бумагам, что может приводить к увеличению фондового риска.

Результаты расчетов процентного, фондового и валютного риска при помощи метода VaR на 31 декабря 2011 года приведены в таблице ниже:

Для того чтобы сравнительные данные соответствовали раскрытиям 2012 года, ниже предcтавлены результаты расчетов процентного, фондового и валютного риска при помощи метода VaR на 31 декабря 2011 года на основе методологии, принятой в 2012 году:

Представленные выше данные рассчитаны на основании внутренней управленческой отчетности Банка, базирующейся на бухгалтерской отчетности, подготовленной в соответствии с требованиями российского законодательства.

В таблице ниже представлен анализ валютного риска Группы в отношении монетарных активов и обязательств, а также чистых позиций по производным финансовым инструментам в валютах по состоянию на 31 декабря 2012 года. Валютный риск по форвардным и фьючерсным контрактам представлен номинальными позициями по соответствующим валютам. Валютные опционы отражены в сумме, отражающей теоретическую чувствительность их справедливой стоимости к изменениям валютного курса.

(в миллиардах российских рублей)	Доллары США	Турецкая лира	Прочие валюты





Средства в банках
Кредиты и авансы клиентам


Долговые

Итого монетарных активов
Обязательства
Средства банков
Средства физических лиц


Прочие заемные средства

Субординированные займы
Итого монетарных обязательств


Примечание 33)

(в миллиардах российских рублей)	Доллары США	Прочие валюты

Денежные средства и их эквиваленты
Обязательные резервы на счетах в центральных банках
Долговые торговые ценные бумаги
Долговые
Средства в других банках
Кредиты и авансы клиентам
Долговые
Долговые
Долговые инвестиционные ценные бумаги, удерживаенмые до погашения
Прочие финансовые активы (без учета справедливой стоимости производных финансовых инструментов)
Итого монетарных активов
Обязательства
Средства других банков
Средства физических лиц
Средства корпоративных клиентов
Выпущенные долговые ценные бумаги
Прочие заемные средства
Прочие финансовые обязательства (без учета справедливой стоимости производных финансовых инструментов)
Субординированные займы
Итого монетарных обязательств
Чистые монетарные активы / (обязательства)
Чистые валютные производные финансовые инструменты
(Примечание 33)

Группа предоставляет кредиты и авансы клиентам в иностранной валюте. Изменение обменных курсов иностранных валют может оказывать негативное воздействие на способность заемщиков осуществить погашение кредитов, что, в свою очередь, увеличивает вероятность возникновения убытков по кредитам.

Риск ликвидности представляет собой риск несовпадения сроков требования по активным операциям со сроками погашения по обязательствам. Группа подвержена риску в связи с необходимостью ежедневного использования имеющихся денежных средств для осуществления расчетов по межбанковским депозитам «овернайт», счетам клиентов, срочным депозитам, для выдачи кредитов, выплат по гарантиям и по производным финансовым инструментам, расчеты по которым производятся денежными средствами. Группа не аккумулирует денежные средства на случай единовременного выполнения обязательств по всем вышеуказанным требованиям, так как исходя из накопленных исторических данных можно с достаточной долей уверенности прогнозировать необходимый уровень денежных средств для выполнения данных обязательств. Управление риском ликвидности находится в ведении КУАП.

Целью управления риском ликвидности в Группе служит обеспечение своевременного и полного исполнения своих обязательств с минимальными затратами. Для этого Группа:

поддерживает стабильную и диверсифицированную структуру пассивов, включающую в себя как ресурсы, привлеченные на определенный срок, так и средства до востребования;
имеет возможности для привлечения средств на финансовых рынках в короткие сроки; и
осуществляет вложения в высоколиквидные активы, диверсифицированные по видам валют и срокам погашения, для быстрого и эффективного покрытия непредвиденных разрывов в ликвидности.

Казначейство осуществляет анализ, прогноз и разработку предложений по регулированию текущей, краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной ликвидности Банка и Группы. Организация контроля за состоянием ликвидности и исполнением решений по управлению ликвидностью относится к компетенции КУАП. Оценка, управление и контроль за риском ликвидности осуществляется на основе разработанной методологии и стандартов группы в соответствии с «Политикой Банка в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности», а также рекомендациями Банка России / локальных регуляторов и Базельского комитета по банковскому надзору.

Положения Политики являются основой организации работы по управлению ликвидностью в территориальных и дочерних банках. Правление территориального и дочернего банка отвечает за эффективное управление ликвидностью и контроль за ее состоянием, а также за соблюдение лимитов и ограничений, установленных внутренними нормативными документами Группы. Территориальные и дочерние банки с учетом установленных лимитов и ограничений, а также требований и политик выбирают методы оценки и необходимый уровень ликвидности, вырабатывают и осуществляют мероприятия по обеспечению ликвидности с учетом имеющихся у банка мандатов. При возникновении дефицита ликвидности Казначейство в установленном порядке предоставляет территориальному и дочернему банку ресурсы или мандат на привлечение ресурсов необходимого объема.

Управление риском ликвидности включает в себя следующие процедуры:

прогнозирование потоков платежей в разрезе основных видов валют с целью определения необходимого объема ресурсов для покрытия дефицита ликвидности;
прогнозирование структуры активов и пассивов на основе сценарного анализа с целью контроля за требуемым уровнем ликвидных активов в среднесрочной и долгосрочной перспективе;
прогнозирование и мониторинг коэффициентов ликвидности на соответствие обязательным требованиям и требованиям внутренней политики;
контроль резервов ликвидности с целью оценки максимальных возможностей Группы по привлечению ресурсов из различных источников в разных валютах;
диверсификация источников ресурсов в различных валютах (с учетом максимальных объемов, стоимости и сроков привлечения средств);
стресс-тестирование, а также планирование действий по восстановлению необходимого уровня ликвидности в случае неблагоприятных условий или во время кризиса; и
установление лимитов на риск-метрики, в том числе, но не исключительно составляющие аппетит к риску группы.

Приведенные ниже таблицы показывают распределение недисконтированных контрактных сумм денежных потоков (включая будущие выплаты по процентам) по обязательствам Группы по договорным срокам, оставшимся до погашения.

Ниже представлен анализ недисконтированных денежных потоков Группы с учетом контрактных сроков погашения обязательств на 31 декабря 2012 года:

(в миллиардах российских рублей)	От 1 до 6 месяцев	От 6 до 12 месяцев	От 1 года до 3 лет	Более 3 лет
Обязательства
Средства банков
Средства физических лиц
Средства корпоративных клиентов
Выпущенные долговые ценные бумаги
Прочие заемные средства

Субординированные займы
Итого обязательств
Обязательства кредитного характера

Ниже представлен анализ недисконтированных денежных потоков Группы с учетом контрактных сроков погашения обязательств на 31 декабря 2011 года:

(в миллиардах российских рублей)	До востребования и менее 1 месяца	От 1 до 6 месяцев	От 6 до 12 месяцев	От 1 года до 3 лет	Более 3 лет
Обязательства
Средства банков
Средства физических лиц
Средства корпоративных клиентов
Выпущенные долговые ценные бумаги
Прочие заемные средства
Прочие финансовые обязательства (включая справедливую стоимость производных финансовых инструментов)
Субординированные займы
Итого обязательств
Обязательства кредитного характера

Принципы, на основании которых производится анализ ликвидности, а также управление риском ликвидности Группы, базируются на законодательных инициативах Центрального Банка Российской Федерации и на методиках, выработанных Банком. Данные принципы включают в себя следующее:

денежные средства и их эквиваленты представляют собой высоколиквидные активы и классифицируются в категорию «До востребования и менее 30 дней»;
торговые ценные бумаги, ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков, ценные бумаги, заложенные по договорам репо, а также наиболее ликвидная доля ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, считаются ликвидными активами, поскольку данные ценные бумаги могут быть легко конвертированы в денежные средства в течение короткого промежутка времени. Такие финансовые инструменты представлены в таблице анализа разрыва ликвидности в категории «До востребования и менее 30 дней»;
инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, являющиеся менее ликвидными, включены в таблицы по анализу ликвидности на основании ожидаемых контрактных сроков погашения (для долговых инструментов) или в категорию «С неопределенным сроком» (для долевых инструментов);
инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения, включены в таблицы по анализу ликвидности на основании ожидаемых контрактных сроков до погашения;
кредиты и авансы клиентам, средства в других банках, прочие активы, выпущенные долговые ценные бумаги, средства других банков, прочие заемные средства и прочие обязательства включены в таблицы по анализу ликвидности на основании ожидаемых контрактных сроков погашения;
средства физических лиц не относятся к средствам «До востребования и менее 30 дней», несмотря на возможность физических лиц снимать средства с любых счетов (в том числе и срочных депозитов) до наступления срока погашения, теряя при этом право на начисленные проценты. Диверсификация средств клиентов по количеству и виду вкладчиков, а также опыт руководства Группы свидетельствуют о том, что такие счета и депозиты являются долгосрочным и стабильным источником финансирования. В результате этого в таблице по анализу ликвидности данные средства распределены в соответствии с ожидаемыми сроками оттока средств, которые определяются на основании статистической информации, накопленной Группой в течение предыдущих периодов, а также допущениях о минимальных остатках на текущих счетах клиентов.

Уровень ликвидности для активов и обязательств Группы на 31 декабря 2012 года представлен ниже:

(в миллиардах российских рублей)	До востребования и менее 1 месяца	От 1 до 6 месяцев	От 6 до 12 месяцев	От 1 года до 3 лет	Более 3 лет	C неопреде-ленным сроком

Денежные средства и их эквиваленты
Обязательные резервы на счетах в центральных банках
Торговые ценные бумаги
Ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков
Средства в банках
Кредиты и авансы клиентам
Ценные бумаги, заложенные по договорам репо
Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи
Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения
Отложенный налоговый актив
Основные средства
Прочие активы
Итого активов
Обязательства
Средства банков
Средства физических лиц
Средства корпоративных клиентов
Выпущенные долговые ценные бумаги
Прочие заемные средства

Прочие обязательства
Субординированные займы							От 6 до 12 месяцев	От 1 года до 3 лет	Более 3 лет	C неопреде-ленным сроком

Денежные средства и их эквиваленты
Обязательные резервы на счетах в центральных банках
Торговые ценные бумаги
Ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков
Средства в других банках
Кредиты и авансы клиентам
Ценные бумаги, заложенные по договорам репо
Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи
Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения
Отложенный налоговый актив
Основные средства
Прочие активы
Итого активов
Обязательства
Средства других банков
Средства физических лиц
Средства корпоративных клиентов
Выпущенные долговые ценные бумаги
Прочие заемные средства
Отложенное налоговое обязательство
Прочие обязательства
Субординированные займы
Итого обязательств
Чистый разрыв ликвидности

По мнению Руководства Группы совпадение и/или контролируемое несовпадение сроков погашения и процентных ставок по активам и обязательствам является основополагающим фактором для успешного управления Группой. В банках, как правило, не происходит полного совпадения по указанным позициям, так как операции часто имеют неопределенные сроки погашения, отклоняясь от контрактных сроков. Несовпадение сроков погашения по активам и обязательствам потенциально увеличивает доходность, однако может также увеличивать риск получения убытков. Сроки погашения активов и обязательств и возможность замещения процентных обязательств по приемлемой стоимости по мере наступления сроков их погашения являются важными факторами для оценки ликвидности Группы, а также рисков в случае изменения процентных ставок и валютообменных курсов.

Управление операционным риском осуществляется Группой в соответствии с рекомендациями Банка России и Базельского комитета по банковскому надзору и определяется Политикой Группы по управлению операционными рисками, направленной на предупреждение и/или снижение потерь, обусловленных несовершенством внутренних процессов, сбоями и ошибками в функционировании информационных систем, действиями персонала, а также в результате воздействия внешних факторов.

В целях предупреждения и / или снижения потерь, возникающих вследствие реализации событий операционного риска, Группой разработаны и применяются соответствующие механизмы и процедуры, такие как всесторонняя регламентация бизнес-процессов и процедур; разделение полномочий; внутренний контроль соблюдения установленного порядка совершения операций и сделок, лимитной дисциплины; комплекс мер, направленных на обеспечение информационной безопасности, непрерывности деятельности; совершенствование процедур аудита и контроля качества функционирования автоматизированных систем и комплекса аппаратных средств; страхование имущества и активов; повышение квалификации сотрудников на всех организационных уровнях и пр.

В связи с этим во всех структурных подразделениях центрального аппарата и аппаратов территориальных банков, во всех ВСП назначены риск-координаторы, отвечающие за взаимодействие с подразделениями операционных рисков в вопросах идентификации, оценки, мониторинга и контроля операционного риска.

В 2012 году Банком была продолжена работа по сбору и систематизации информации о реализованных рисковых событиях, формированию внутренней базы данных о реализованных операционных рисках и понесенных потерях.

В период формирования базы данных о реализованных операционных рисках оценка, прогноз и мониторинг уровня операционного риска производятся с использованием базового индикативного подхода, рекомендуемого Базельским комитетом по банковскому надзору, на основе данных отчета о прибылях и убытках и с использованием экспертных оценок. Текущий уровень операционного риска в Группе оценивается как приемлемый.

Рассмотрим более детально этапы разработки ЭС (рисунок 4).

Этап идентификации. На данном этапе идентифицируется задача (задачи), определяются участники процесса проектирования, их роли, ресурсы и цели.

Определение участников и их ролей сводится к установлению количества экспертов и инженеров по знаниям, а также форм их взаимоотношения. Обычно в основном цикле разработки ЭС участвует не менее трех-четырех человек - один эксперт, один или два инженера по знаниям и один программист, привлекаемый для модификации и согласования инструментальных средств. К процессу разработки ЭС могут привлекаться и другие участники. Например, инженер по знаниям иногда приглашает других экспертов, чтобы убедиться в правильности своего понимания основного эксперта, представительности тестов, демонстрирующих особенности рассматриваемой задачи, совпадении взглядов различных экспертов на качество предлагаемых решений. Кроме того, для сложных приложений целесообразно привлекать к основному циклу разработки несколько экспертов. Однако в этом случае, как правило, требуется, чтобы один из экспертов отвечал за непротиворечивость знаний, сообщаемых всеми экспертами, т. е. выполнял функции руководителя экспертов.

Применяются следующие формы взаимоотношения экспертов и инженеров: эксперт выполняет роль информирующего или роль учителя, а инженер - ученика. По нашему мнению, форма «учитель - ученик» больше соответствует методологии ЭС. Вне зависимости от выбранной формы взаимоотношений инженер по знаниям должен быть готов и способен изучить особенности той предметной области, в рамках которой предстоит работать создаваемой ЭС. Несмотря на то что основу знаний ЭС будут составлять знания эксперта, для достижения успеха инженер по знаниям должен использовать (особенно в начале работы) дополнительные источники знаний в виде книг, инструкций, отчетов, которые ему рекомендовал эксперт.

Идентификация решаемой задачи заключается в составлении ее неформального (вербального) описания. В этом описании указываются: общие характеристики задачи; подзадачи, выделяемые внутри данной задачи; ключевые понятия (объекты), характеристики и отношения; входные (выходные) данные; предположительный вид решения; знания; примеры (тесты) решения задачи.

Цель этапа идентификации задачи - охарактеризовать задачу и структуру поддерживающих ее знаний и таким образом обеспечить начальный импульс для развития БЗ. Если исходная задача оказывается слишком сложной с точки зрения имеющихся ресурсов, то этап идентификации может потребовать несколько итераций.

В ходе идентификации задачи (задач) необходимо ответить на следующие вопросы: какие задачи предлагается решать ЭС и как они могут быть охарактеризованы и определены; на какие подзадачи разбивается каждая задача и какие данные они используют; каковы основные понятия взаимоотношения, используемые при формулировании в ходе решения задач; какие знания релевантны решаемой задаче; какие ситуации препятствуют решению; как эти препятствия будут влиять на ЭС.

В процессе идентификации задачи инженер и эксперт работают в тесном контакте. Начальное неформальное описание задачи экспертом используется инженером по знаниям для уточнения терминов ключевых понятий. Эксперт конкретизирует описание задачи, объясняет, как решать ее и какие рассуждения лежат в основе решения. После нескольких циклов уточняющих описаний эксперт и инженер по знаниям получают окончательное неформальное описание задачи.

При проектировании ЭС типичными ресурсами являются: источники знаний, время разработки, вычислительные средства (возможности ЭВМ и программного ИС) и объем финансирования. Для достижения успеха эксперт и инженер должны использовать при построении ЭС все доступные им источники знаний. Для эксперта источниками знаний могут быть его предшествующий опыт по решению задачи, книги, конкретные примеры задач и реализованных решений, а для инженера по знаниям - опыт в решении аналогичных задач, методы решения и представления знаний, программное ИС. При установлении (назначении) времени разработки необходимо иметь а виду, что сроки разработки и внедрения ЭС составляют (за редким исключением) не менее года (при трудоемкости 5 чел./лет). Задача определения ресурсов является весьма важной, поскольку ограниченность какого-либо ресурса существенно влияет на процесс разработки. Так, при недостаточном объеме финансирования предпочтение может быть отдано не разработке оригинальной новой системы, а адаптации существующей.

Идентификация целей заключается в формулировании в явном виде целей построения ЭС. При этом важно отличать цели, ради которых создается ЭС, от задач, которые она должна решать. Примерами возможных целей являются: формализация неформальных знаний экспертов; улучшение качества решений, принимаемых экспертом; автоматизация рутинных аспектов работы эксперта (пользователя), тиражирование знаний эксперта.

На первом этапе инженер по знаниям должен ответить на основной вопрос: подходят ли методы инженерии знаний для решения предложенной задачи. Для положительного ответа на этот вопрос необходимо, чтобы задача относилась к узкой, специальной области знаний и для ее решения не требовалось использовать то, что принято называть «здравым смыслом». Кроме того, качество ЭС зависит в конечном итоге от уровня сложности решаемой задачи и ясности ее формулировки. Задача не должна быть ни слишком легкой, ни слишком трудной. Говоря другими словами, назначение ЭС в том, чтобы решать некоторую задачу в данной области, а не в том, чтобы быть экспертом в этой области. Для обеспечения ясности формулировки задачи следует обратить внимание на точное описание входа-выхода и наличие разнообразных примеров решения рассматриваемой задачи.

Этап концептуализации. На этом этапе эксперт и инженер по знаниям эксплицируют ключевые понятия, отношения (упомянутые на этапе идентификации) и характеристики, необходимые для описания процесса решения задачи. На этапе концептуализации определяются следующие особенности задачи: типы доступных данных; исходные и выводимые данные, подзадачи общей задачи; используемые стратегии и гипотезы; виды взаимосвязей между объектами предметной области, типы используемых отношений (иерархия, причина - следствие, часть - целое и т. п.); процессы, используемые в ходе решения задачи; типы ограничений, накладываемых на эти процессы; состав знаний, используемых для решения задачи; состав знаний, применяемых для оправдания (объяснения) решения.

Для определения перечисленных характеристик задачи целесообразно составить детальный протокол действий и рассуждений эксперта в процессе решения хотя бы одной конкретной задачи.

Протокол обеспечивает инженера по знаниям словарем терминов (объектов) и некоторым приблизительным представлением о тех стратегиях, которые использует эксперт, кроме того, он помогает ответить на многие другие вопросы, возникающие в ходе разработки. На этом этапе инженер по знаниям рассматривает вопросы, относящиеся к представлению знаний и методам решения, но говорить о выборе конкретных способов и методов здесь еще рано.

На этапе концептуализации (как и на этапе идентификации) может потребоваться несколько повторных взаимодействий между экспертом и инженером по знаниям, что приводит к значительным затратам времени. Опыт разработок ЭС убеждает в том, что на данном этапе невозможно (да и не нужно) добиться корректности и полноты разрабатываемой ЭС. Необходимо как можно раньше переходить к следующим этапам (формализации и выполнению). На этом этапе у инженера по знаниям появляются некоторые соображения о представлении знаний и ИС.

Инженер по знаниям на этапе концептуализации должен обеспечить достаточность введенных ключевых понятий и отношений для описания всех имеющихся примеров решения рассматриваемой проблемы.

Этап формализации. На данном этапе все ключевые понятия и отношения, введенные на этапе концептуализации, выражаются на некотором формальном языке, предложенном (выбранном) инженером по знаниям. Он определяет, подходят ли имеющиеся ИС для решения рассматриваемой проблемы или необходимы оригинальные разработки. Выходом этапа формализации является описание того, как рассматриваемая задача может быть представлена в выбранном или разработанном формализме.

Процесс формализации зависит от трех основных факторов: структуры пространства поиска, характеризующей особенности решаемой задачи; модели, лежащей в основе процесса решения задачи; свойств данных рассматриваемой задачи.

Чтобы понять структуру пространства поиска, необходимо формализовать понятия (объекты, их характеристики и значения) и определить, как они могут связываться друг с другом при образовании гипотез, используемых для направления поиска. При этом следует ответить на вопросы: являются понятия примитивными или имеют внутреннюю структуру; нужно ли представлять причинные и пространственно-временные отношения между понятиями и должны ли они быть определены явно; необходима ли иерархия гипотез; относится коэффициент определенности (или другие средства для выражения мнения) только к окончательным гипотезам или он нужен для промежуточных гипотез; необходимо ли рассматривать понятия и процессы на различных уровнях абстракции.

Важный шаг в процессе формализации знаний - построение модели исследуемой задачи, т. к. наличие модели позволяет генерировать решение. Могут быть использованы и поведенческие, и математические модели. Если эксперт применяет при рассуждении и обосновании решения хотя бы простейшую поведенческую модель, то это позволяет выработать важные понятия и отношения. Если же эксперт использует математическую модель (аналитическую или статистическую), то она может быть непосредственно включена в ЭС как для формирования решения, так и для объяснения (оправдания) причинных отношений, обнаруживаемых в БЗ.

Для формализации знаний весьма важно понимать природу данных предметной области. Необходимо определить свойства данных, которые существенно влияют на решение исходной проблемы. Это могут быть следующие свойства: объяснимость (необъяснимость) данных в терминах гипотез; тип отношений между данными (причинные, определительные, корреляционные); объяснимость (необъяснимость) взаимосвязанности данных, гипотез и целей в процессе решения; редкость (обильность) или недостаточность (избыточнность) данных; определенность (неопределенность) данных, т. е. необходимость использования коэффициентов уверенности; зависимость (независимость) интерпретации данных от порядка их появления во времени; стоимость приобретения данных и знаний; метод их приобретения (какие вопросы необходимо задавать для получения данных); способ извлечения необходимых характеристик объектов из входного сообщения (сигнал, изображение, текст на естественном языке, устная речь и т. п.); надежность (ненадежность), точность (неточность) данных; согласованность (не согласованность), полнота (неполнота) данных.

Часто на этапе формализации выясняется, что для различных частей общей задачи нужны различные языки или ИС.

Этап выполнения. Цель этого этапа - разработка одного или нескольких прототипов ЭС, решающих требуемые задачи. Затем на данном этапе по результатам этапов тестирования и опытной эксплуатации создается конечный продукт, пригодный для промышленного использования. Разработка прототипа состоит в программировании его компонентов или выборе их из имеющихся ИС и наполнении БЗ. Проектирование первой версии прототипа ЭС следует начинать, как только будет хорошо понят первый тестовый пример.

Обычная ошибка разработчиков при создании прототипа состоит в том, что процесс приобретения знаний откладывают до полного завершения программирования. Тем самым эта наиболее трудоемкая часть работы отодвигается на поздние этапы, и в процессе накопления знаний приходится вносить изменения в уже готовые программы. Поэтому следует начинать процесс приобретения знаний, как только составлены или выбраны программы, позволяющие работать с простейшим представлением знаний и простейшими управляющими структурами, а следовательно, максимально рано приступать к выполнению отдельных подзадач, чтобы обнаружить необходимость дополнительных знаний для их решения. Иными словами, первый прототип экспертной системы - демонстрационный (ЭС-1) должен появиться через несколько месяцев (обычно два-три), а не через годы после начала работы.

Разработка прототипа - чрезвычайно важный шаг в создании системы. Некоторые программы прототипа могут войти в окончательную версию ЭС. Однако не это наиболее важная цель разработки прототипа. Главное, чтобы прототип обеспечил проверку адекватности идей, методов и способов представления, выбранных при создании данной ЭС, решаемым задачам. Функционирование первого прототипа должно подтвердить, что выбранные методы решений и способы представления пригодны для успешной реализации по крайней мере ряда задач из области экспертизы, а также показать, что с увеличением объема знаний и улучшением стратегии поиска ЭС сможет дать высококачественные и эффективные решения всех задач данной предметной области. При разработке первого прототипа обычно оставляют в стороне вопросы, требующие значительных трудозатрат: понимание и синтез фраз ограниченного естественного языка; построение сложных моделей; учет сложных временных, причинных и модальных отношений; понимание намерений пользователей (экспертов); моделирование рассуждений, содержащих неточные понятия.

Итак, можно сделать вывод, что в первом прототипе реализуется (используется) простейшая процедура вывода. При его создании основная цель - получить решение задачи, не заботясь пока об эффективности.

После разработки первого прототипа необходимо расширить круг задач, решаемых системой для того, чтобы собрать пожелания и замечания, которые будут учтены в очередной версии системы (ЭС-2). Для этого осуществляется развитие ЭС-1 путем добавления следующих компонентов: «дружественного» интерфейса; средств для исследования как БЗ, так и цепочек выводов, генерируемых системой (что обеспечивает прозрачность системы и понимаемость ее разработчиком); средств хранения библиотеки задач, решенных системой. Библиотека необходима для того, чтобы при каждой модификации системы можно было проверить, решаются ли все старые задачи и в новой версии. Расширенная версия ЭС-1 может рассматриваться как исследовательский прототип ЭС.

В ходе приобретения знаний инженер по знаниям должен получить знания от эксперта, структурировать их и представить в виде, понятном ЭС. Данный процесс сложен и длителен, т. к. эксперт часто или не осознает, какими знаниями он пользуется, или не может их вербализовать.

Для достижения эффективного функционирования ЭС
необходимо осуществить структурирование знаний. Наиболее важным средством для этого являются абстрактные понятия промежуточного уровня. Во многих случаях данные понятия могут явно не упоминаться (а возможно, и не осознаваться) экспертом. Инженер по знаниям должен выделять такие понятия, обнаруживая сходные действия эксперта при обработке различных ситуаций.

При представлении правил в виде, понятном ЭС, особое внимание следует уделять двум ситуациям: некоторое правило слишком громоздко; имеется много похожих правил. Громоздкость правила может объясняться тем, что в нем отражено несколько фактов из данной предметной области. Если это так, то правило надо разбить на несколько мелких. Вторая ситуация возникает тогда, когда в предметной области существует понятие, явно не указанное экспертом, а возможно, и не имеющее имени. В этом случае новое понятие необходимо ввести в явном виде, присвоить ему специальное имя и, используя его, сформулировать одно правило взамен группы подобных.

Выполнение экспериментов с расширенной версией ЭС-1, анализ пожеланий и замечаний служат отправной точкой для создания второго прототипа. Процесс разработки ЭС-2 итеративный. Анализ результатов прогонов тестовых примеров позволяет выявить недостатки ЭС и разработать пути для их устранения. Этот итеративный процесс может продолжаться от нескольких месяцев до нескольких лет в зависимости от сложности предметной области, гибкости выбранного представления и степени соответствия управляющего механизма решаемым задачам (возможно, потребуется разработка ЭС-3 и т. д.). При разработке ЭС-2, кроме перечисленных задач, решаются следующие:

Анализ функционирования системы при значительном расширении БЗ;

Исследование возможностей системы в решении более широкого круга задач и принятие мер для обеспечения таких возможностей;

Анализ мнения пользователя о недостатках систем, о том, какую дополнительную помощь он хочет получить от ЭС
и т. п.;

Создание системы ввода-вывода, осуществляющей анализ или синтез предложений ограниченного естественного языка, что позволит пользователю общаться с ЭС-2 в форме, близкой к форме общения со стандартными учебниками для данной области.

Если ЭС успешно прошла этап тестирования, то она
может классифицироваться как промышленная система.

Этап тестирования. В ходе этого этапа осуществляется оценка выбранного способа представления знаний и ЭС в целом. Как только ЭС оказывается в состоянии обработать от начала до конца два или три примера, необходимо приступать к проверке на более широком круге примеров, чтобы определить недостатки БЗ и управляющего механизма (процедур вывода). Инженер по знаниям должен подобрать примеры, обеспечивающие всестороннюю проверку ЭС.

Обычно выделяют следующие источники неудач в рабо-
те системы: тестовые примеры, ввод-вывод, правила вывода, управляющие стратегии.

Наиболее очевидной причиной неудачной работы ЭС являются недостаточно показательные тестовые примеры. В худшем случае тестовые примеры могут оказаться вообще вне предметной области, на которую рассчитана ЭС, однако чаще множество тестовых примеров находится в рассматриваемой предметной области, но является однородным и не позволяет охватить всю предметную область. При подготовке тестовых примеров целесообразно квалифицировать их по подпроблемам предметной области, выделяя стандартные случаи, определяя границы трудных ситуаций и т. п.

Ввод-вывод можно характеризовать данными, приобретенными в ходе диалога с экспертом, и заключениями, предъявленными ЭС в ходе объяснений. Иногда методы приобретения данных не дают нужных результатов, т. к. задавались неправильные вопросы или собрана не вся необходимая информация. Кроме того, вопросы системы могут быть трудными для понимания, многозначными и не соответствующими знаниям пользователя. Ошибки при вводе часто возникают из-за неудобного для пользователя входного языка. В ряде приложений для пользователей удобен ввод не только в печатной, но и в звуковой форме, может понадобиться ввод и в графическом виде.

Выходные сообщения (заключения) системы могут оказаться непонятны пользователю (эксперту) либо потому, что
их слишком много, либо потому, что их слишком мало. Они могут быть организованы, упорядочены способом, непонятным (неудобным) пользователю, кроме того, выражены на неподходящем для пользователя уровне абстракции с использованием незнакомой ему лексики.

Типичным источником ошибок в рассуждениях являются правила вывода. Важная причина здесь - неучет зависимостей между правилами (точнее, между их означиваниями). Дело в том, что правила редко независимы друг от друга, хотя на первом этапе отладки удобно считать их таковыми. Среди других причин несоответствий в рассуждениях можно отметить ошибочность, противоречивость и неполноту правил. Если неверна посылка правила, то это может привести к использованию правила в неподходящем контексте. В данной ситуации система не замечает частных подслучаев. Если ошибочно действие правила, то конечный результат трудно предсказать. Правило может быть ошибочно, если при корректности его условия и действия нарушено соответствие между ними. Так как правила зависят друг от друга, важно учесть возможность влияния одних правил на другие. Контекстные зависимости следует принимать во внимание, в частности, при расстановке различных коэффициентов, характеризующих правила. Необходимо принять меры против порождения гипотез (промежуточных заключений), которые правдоподобны каждая в отдельности, но комбинируются в
бессмысленные последовательности. Требуется разработать специальные правила, препятствующие образованию ошибочных комбинаций.

Весьма часто к ошибкам в работе ЭС приводят управляющие стратегии. Возможно, изменение стратегии необходимо, если ЭС рассматривает сущности в порядке, отличном от «естественного» для эксперта. Последовательность, данные которой рассматриваются ЭС, не только влияет на эффективность работы системы, но и может вызвать изменение конечного результата. Например, рассмотрение правила X до правила Y иногда приводит к тому, что правило Y всегда будет игнорироваться системой. Изменение стратегии необходимо и в случае неэффективной работы ЭС. Кроме того, недостатки в управляющих стратегиях могут привести к чрезмерно сложным заключениям и объяснениям ЭС.

Критерии, с помощью которых оценивается ЭС, зависят от того, с чьей точки зрения дается оценка. Например, при тестировании ЭС-1 оценка осуществляется с точки зрения экспертов, для которых важна в первую очередь полнота и безошибочность правил вывода. При тестировании промышленной системы оценка производится в основном инженером по знаниям, которого интересует эффективность работы ЭС. При тестировании ЭС после опытной эксплуатации оценка осуществляется пользователем, заинтересованным в первую очередь в удобстве работы и получении практической пользы.

Этап опытной эксплуатации. На данном этапе проверяется пригодность ЭС для конечного пользователя. Здесь ЭС должна продемонстрировать решение всех возможных задач при работе с различными пользователями. Целесообразно организовать функционирование ЭС не на стенде разработчика, а на месте работы пользователей. К этому этапу следует переходить лишь после того, как эксперты будут уверены, что система успешно справится практически со всеми требуемыми задачами, чтобы ошибки в решениях не создавали у пользователя отрицательного представления о ЭС. Пригодность ЭС для пользователя определяется в основном удобством работы с ней и ее полезностью. Под полезностью ЭС понимается способность ее в ходе диалога определять потребности пользователя, выявлять и устранять причины неудач в работе, а также удовлетворять потребности пользователя (т. е. решать поставленные задачи). Другими словами, пользователю важно довести «до сознания» ЭС свою информационную потребность, несмотря на возможные ошибки, допускаемые им из-за недостаточного знания ЭС. Конечно, для пользователя имеют значение также полнота и правильность решений, но эти характеристики должны быть проверены экспертом на предыдущем этапе.

Под удобством работы ЭС понимается естественность взаимодействия с ней (общение в привычном, не утомляющем пользователя виде), ее гибкость (способность настраиваться на различных пользователей, а также учитывать изменения в квалификации одного и того же пользователя) и устойчивость к ошибкам (способность не выходить из строя при ошибочных действиях неопытного пользователя).

По результатам эксплуатации может потребоваться не только модификация программ и данных (совершенствование или изменение языка общения, диалоговых средств, средств обнаружения и исправления ошибок настройка на пользователя и т. д.), но и изменение устройств ввода-вывода из-за их неприемлемости для пользователя. По результатам этого же этапа принимается решение о переносе системы на другие ЭВМ (например, для расширения сферы использования ЭВМ и/или снижения ее стоимости). После успешного завершения этапа опытной эксплуатации и использования различными пользователями ЭС может классифицироваться как коммерческая.

Модификация системы. В ходе создания ЭС почти постоянно осуществляется модификация. Можно выделить следующие виды модификации системы: переформулирование понятий и требований, переконструирование представления и усовершенствование прототипа (см. рисунок 4).

Усовершенствование прототипа осуществляется в процессе циклического прохождения через этапы выполнения и тестирования для отладки процедур вывода. Циклы повторяются до тех пор, пока система не будет вести себя ожидаемым образом. Изменения, осуществляемые при усовершенствовании, зависят от выбранного способа представления и класса задач, решаемых ЭС. Если в процессе усовершенствования желаемое поведение не достигается, то необходимо осуществить более серьезные модификации архитектуры и БЗ.

Возврат от этапа тестирования на этап формализации приводит к пересмотру выбранного ранее способа представления знаний. Данный цикл называют переконструированием .

Если возникшие проблемы еще более серьезны, то после неудачи на этапе тестирования может потребоваться возврат на этапы концептуализации и идентификации. В этом случае речь будет идти о переформулировании понятий , используемых в системе, - о проектировании всей системы практически заново.

Можно предложить множество критериев для выделения этапов процесса идентификации и анализа рисков. Наиболее распространенным является степень подробности исследования риска. В соответствии с ней можно выделить следующие этапы:

осмысление риска, т.е. качественный анализ, сопровождаемый исследованием структурных характеристик риска (опасность – подверженность риску – уязвимость). Это очень важный этап, так как он определяет, с чем столкнется в дальнейшем менеджер по рискам, и тем самым задает границы принятия решений в процессе риск-менеджмента;

анализ конкретных причин возникновения неблагоприятных событий и их отрицательных последствий. Данный этап представляет собой подробное изучение отдельных рисков (причинно – следственные связи между факторами риска, возникновением неблагоприятных событий и вызванным ими появлением ущерба). Такое исследование обеспечивает основу для принятия решений в рамках управления риском;

комплексный анализ рисков. Указанный этап предполагает изучение всей совокупности рисков в целом, что дает цельную, комплексную картину рисков, с которыми сталкивается фирма. Это позволяет проводить единую политику по управлению риском. Подобное исследование включает также проведение таких процедур, как аудит безопасности, т.е. всестороннее исследование бизнеса фирмы, методов принятия решений и используемых технологий с целью выявления и анализа рисков, которым они подвержены.

В ряде случаев не все перечисленные этапы реализуются в практике риск-менеджмента конкретных фирм, но наиболее полный и комплексный вариант включает все три этапа. Как правило, это характерно для крупных фирм, занимающихся сложным бизнесом.

(в миллиардах российских рублей)

Среднее значение за 2012 год

Максимальное значение за 2012 год

Минимальное значение за 2012 год

Влияние на чистую прибыль

Фондовый риск

Валютный риск

Эффект диверсификации

Информация является ключевым аспектом при идентификации и анализе риска, так как ее наличие позволяет в дальнейшем принимать правильные решения в условиях риска и неопределенности. Объем и содержание необходимой информации зависят от конкретных условий, но они должны определяться рядом важных принципов.

Полезность информации . Принцип полезности состоит в том, что для принятия решений необходимо использовать лишь ту информацию, которая действительно необходима для этого. Получение избыточной (излишней) информации означает непроизводительную растрату ресурсов.

Эффективность управления риском . Принцип эффективности представляет собой требование, согласно которому затраты на управление риском (включая стоимость получаемой для этого информации) не должны превышать эффект от снижения риска и его неблагоприятных последствий. Это, в частности, означает, что следует учитывать ограничения на затраты, связанные с получением информации.

Доступность информации . Принцип доступности информации подразумевает учет простоты ее получения. При этом не следует путать доступность с дешевизной информации: первое является характеристикой наличия данных и связано с исследованием источников информации, а второе относится к количеству ресурсов (в первую очередь финансовых), которые нужно потратить на получение соответствующей информации.

Достоверность информации . Принцип достоверности заключается в учете степени доверия к тем или иным источникам информации при их использовании для анализа рисков. Понятно, что данные, характеризующиеся низкой степенью доверия, должны в меньшей степени влиять на процесс принятия решений или даже быть полностью исключены из этого процесса. Последнее, правда, не всегда целесообразно, так как в условиях дефицита информации некоторые полезные сведения можно получить даже из не вполне достоверных источников.

Указанные принципы отчасти являются противоречивыми. Например, принцип доступности информации может не согласоваться с принципом полезности или достоверности, так как имеющаяся в наличии информация не обязана содержать сведения, необходимые для принятия решения по управлению риском. Таким образом, источники информации и поступающие из них сведения должны быть предварительно проанализированы на соответствие указанным принципам, причем такой анализ должен быть комплексным. Целью анализа является достижение такой ситуации со сбором и обработкой данных, для которой характерен определенный компромисс между перечисленными принципами.

Политика Сбербанка России по управлению рисками определяет основные задачи и процедуры, целью которой является обеспечение устойчивого развития Банка в рамках реализации стратегического плана.

Основные принципы управления рисками:

1. Осведомленность о риске. Процесс управления рисками затрагивает каждого сотрудника Банка. Принятие решений о проведении любой банковской операции производится после всестороннего анализа рисков, возникающих в результате такой операции. В Банке действуют нормативные документы, регламентирующие порядок совершения всех операций, подверженных рискам.
2. Разделение полномочий. В Банке реализована управленческая структура, в которой отсутствует конфликт интересов: разделены обязанности подразделений и сотрудников Банка, осуществляющих операции, подверженные риску, учитывающих операции (в бухгалтерском и управленческом учете), и осуществляющих функции управления и контроля рисков.
3. Контроль за проведением операций (предварительный, текущий и последующий контроль).
4. Контроль со стороны руководства и коллегиальных органов. В Банке действует система лимитов и ограничений, позволяющая обеспечить приемлемый уровень рисков.
5. Использование информационных технологий. Процесс управления рисками строится на основе использования современных информационных технологий. В Банке применяются информационные системы, позволяющие своевременно идентифицировать, анализировать, оценивать, управлять и контролировать риски.
6. Постоянное совершенствование систем управления рисками с учетом стратегических задач, изменений во внешней среде, нововведений в мировой практике управления рисками.
7. Сочетание централизованного и децентрализованного подходов управления рисками. Коллегиальные органы утверждают методики расчета лимитов и для территориальных банков. В соответствии с утвержденными методиками расчета лимитов территориальные банки самостоятельно решением уполномоченного коллегиального органа территориального банка утверждают лимиты для своих подразделений.

Этапы процесса управления рисками:

1. Идентификация всех основных рисков, возникающих в деятельности Банка.
2. Анализ идентифицированных рисков и их оценка, расчет совокупных рисков.
3. Принятие решения о проведении или не проведении операций, подверженных риску, ограничение идентифицированных рисков, формирование резервов на возможные потери.
4. Контроль соблюдения установленных процедур управления рисками и ограничений уровня принимаемых рисков.
5. Постоянный мониторинг и оптимизация установленных ограничений с учетом оценки результатов деятельности Банка, связанных с принятием определенного вида риска.

Банк определяет следующие существенные виды рисков: кредитный риск, рыночный риск, риск ликвидности, операционный риск.

В текущих экономических условиях Сбербанк России уделяет особое внимание управлению кредитным риском и контролю качества кредитного портфеля. Банк применяет следующие основные методы управления кредитным риском:

* предупреждение кредитного риска путем идентификации, анализа и оценки потенциальных рисков на стадии, предшествующей проведению операций, подверженных кредитному риску;
* ограничение кредитного риска путем установления лимитов;
* мониторинг и контроль уровня кредитного риска;
* покрытие (снижение уровня) кредитного риска путем формирования адекватных резервов и соответствующего структурирования сделок.

В условиях роста кредитных рисков в экономике в отчетном году была принята и опубликована на корпоративном сайте Кредитная политика Сбербанка России в текущих экономических условиях, определяющая перечень дополнительных мер, предпринимаемых Банком для эффективного управления кредитным риском.

Руководящими органами, ответственными за эффективное управление рисками территориального банка, являются: Правление территориального банка, Комитет территориального банка по предоставлению кредитов и инвестиций, Комитет территориального банка по процентным ставкам и лимитам в рамках полномочий, определенных соответствующими нормативными документами.

Задачами управления рисками являются:

- оптимизация соотношения риск / доходность по всем направлениям деятельности;
- минимизация потерь Банка при реализации неблагоприятных событий;
- снижение величины отклонения фактического финансового результата Банка от запланированного.